{"id":86058,"date":"2011-09-14T00:02:14","date_gmt":"2011-09-14T00:02:14","guid":{"rendered":"https:\/\/luxemburg.1875.ch\/?p=86058"},"modified":"2020-06-10T00:09:48","modified_gmt":"2020-06-10T00:09:48","slug":"les-evolutions-des-metiers-du-wealth-management","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/1875.lu\/fr\/les-evolutions-des-metiers-du-wealth-management\/","title":{"rendered":"Les \u00e9volutions des m\u00e9tiers du Wealth Management"},"content":{"rendered":"

[vc_row row_height_percent=\u00a0\u00bb0″ override_padding=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb h_padding=\u00a0\u00bb2″ top_padding=\u00a0\u00bb5″ bottom_padding=\u00a0\u00bb2″ overlay_alpha=\u00a0\u00bb50″ gutter_size=\u00a0\u00bb3″ column_width_percent=\u00a0\u00bb100″ shift_y=\u00a0\u00bb0″ z_index=\u00a0\u00bb0″][vc_column column_width_percent=\u00a0\u00bb100″ align_horizontal=\u00a0\u00bbalign_center\u00a0\u00bb gutter_size=\u00a0\u00bb3″ overlay_alpha=\u00a0\u00bb50″ shift_x=\u00a0\u00bb0″ shift_y=\u00a0\u00bb0″ shift_y_down=\u00a0\u00bb0″ z_index=\u00a0\u00bb0″ medium_width=\u00a0\u00bb0″ mobile_width=\u00a0\u00bb0″ width=\u00a0\u00bb1\/1″][vc_custom_heading separator=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb separator_color=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb]Les \u00e9volutions des m\u00e9tiers du Wealth Management face aux pressions sur le monde bancaire[\/vc_custom_heading][\/vc_column][\/vc_row][vc_row][vc_column width=\u00a0\u00bb1\/1″][vc_column_text]<\/p>\n

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Quelles sont les principales pressions auxquelles le g\u00e9rant de fortune est aujourd\u2019hui confront\u00e9 ?<\/p>\n

Olivier Bizon:<\/strong>\u00a0La place financi\u00e8re suisse fait face \u00e0 des pressions croissantes, notamment suite aux accords sign\u00e9s avec les Etats-Unis et la ren\u00e9gociation de conventions de double imposition int\u00e9grant l\u2019art. 26 de la convention cadre OCDE. La pression sur le secret bancaire touche au domaine priv\u00e9. Elle a donc occasionn\u00e9 chez certains clients une perte partielle de confiance et des interrogations sur la pr\u00e9servation future de leurs donn\u00e9es personnelles. Recouvrir cette confiance, rassurer le client sur le maintien, \u00e0 terme, d\u2019une r\u00e9elle sph\u00e8re priv\u00e9e font donc partie des d\u00e9fis actuels du g\u00e9rant de fortune.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n

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A cela s\u2019ajoutent des \u00e9l\u00e9ments de pression propres \u00e0 la plupart des places financi\u00e8res et d\u00e9coulant de la crise. D\u2019une mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale, les acteurs de la place financi\u00e8re suisse devront revoir leur business mod\u00e8le, chacun \u00e0 leur \u00e9chelle. L\u2019objectif est d\u2019instaurer plus de transparence et une meilleure protection des consommateurs, de faire face aux exigences accrues de la client\u00e8le et du processus d\u2019onshorisation.<\/p>\n

Dans le cadre du processus d\u2019onshorisation, les \u00e9tablissements bancaires doivent tout d\u2019abord analyser leur positionnement. Cette phase transitoire engendre beaucoup de restrictions pour le g\u00e9rant de fortune dans le d\u00e9veloppement et le relationnel client. Un g\u00e9rant ind\u00e9pendant aura sans soute un positionnement plus ais\u00e9, de par sa plus grande flexibilit\u00e9 en terme de localisation de banques d\u00e9positaires ; il pourra ainsi mieux r\u00e9pondre aux attentes diverses de sa client\u00e8le.<\/p>\n

Enfin, tous les acteurs de la gestion de fortune doivent faire face \u00e0 une \u00e9rosion de leur marge. En effet, les actifs sous gestions diminuent, et la client\u00e8le se replie sur des produits moins complexes et souvent moins rentables. A cela viennent encore s\u2019ajouter les co\u00fbts additionnels li\u00e9s \u00e0 une pression r\u00e9glementaire croissante.<\/p>\n

Obligation d\u2019adaptation et recherche de comp\u00e9titivit\u00e9 et de rentabilit\u00e9 pourraient ainsi \u00eatre des mots cl\u00e9 d\u00e9coulant des pressions mentionn\u00e9es ci-dessus.<\/p>\n

Quels sont les impacts probables \u00e0 court et moyen terme de la (sur)r\u00e9gulation sur le march\u00e9 du Wealth Management ?<\/p>\n

Olivier Bizon:<\/strong>\u00a0A terme, les principaux impacts se feront sentir aux niveaux de la recherche de la rentabilit\u00e9, de la qualit\u00e9 de la gestion et de l\u2019adaptation accrue du service offert aux attentes effectives du client.<\/p>\n

Comme mentionn\u00e9, l\u2019\u00e9rosion des marges d\u00e9coule de plusieurs facteurs : diminution de la masse, repli vers des produits financiers moins complexes et moins rentables, mais \u00e9galement \u00e9volution du cadre r\u00e9glementaire et adaptation des business mod\u00e8les. Cette adaptation pourrait passer par un renforcement de l\u2019onshore avec la mise en place d\u2019entit\u00e9s dans la zone de r\u00e9sidence de la client\u00e8le ou en accompagnant les mouvements de relocalisation de la client\u00e8le en Suisse. La d\u00e9fense des avantages concurrentiels de la place financi\u00e8re suisse passe \u00e9galement par une gestion de fortune innovante, qui repose sur une politique de frais transparente et privil\u00e9gie l\u2019analyse des besoins sp\u00e9cifiques de chaque client.<\/p>\n

Le d\u00e9fi est de taille car ces efforts s\u2019ajoutent aux exigences croissantes en mati\u00e8re r\u00e9glementaire. Ils vont entra\u00eener des surco\u00fbts cons\u00e9quents en mati\u00e8re de s\u00e9lection, de formation et de suivi du personnel ainsi qu\u2019en termes de gestion et de suivi du risque. Cette pression sur les marges et une r\u00e9glementation de plus en plus dense vont sans nul doute acc\u00e9l\u00e9rer les processus de consolidation d\u00e9j\u00e0 amorc\u00e9s dans la branche.<\/p>\n

Avec des contraintes de plus en plus importantes quant \u00e0 la protection de la sph\u00e8re priv\u00e9e et des donn\u00e9es confidentielles des clients, comment optimiser le niveau de confidentialit\u00e9 et de s\u00e9curit\u00e9 sans affecter la qualit\u00e9 des services ?<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/article>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n

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Olivier Bizon:<\/strong>\u00a0La r\u00e9cente suppression de la distinction entre fraude et \u00e9vasion fiscale et la ren\u00e9gociation de conventions de double imposition tenant compte de l\u2019art 26 de la convention cadre de l\u2019OCDE ont cr\u00e9\u00e9 une ins\u00e9curit\u00e9 chez certains clients, soucieux de la pr\u00e9servation future de leur sph\u00e8re priv\u00e9e. La reconstruction de ce lien de confiance passe \u00e9videmment par un service de qualit\u00e9 mais aussi par la mise en avant d\u2019\u00e9l\u00e9ments qui contribuent activement au renforcement de cette sph\u00e8re priv\u00e9e. La confidentialit\u00e9 de traitement des donn\u00e9es dans un cadre r\u00e9glementaire strict, la qualit\u00e9 de formation et de surveillance du personnel, des mesures de s\u00e9curit\u00e9 et de protection des donn\u00e9es efficaces et constantes sont autant de facteurs tr\u00e8s importants pour une client\u00e8le ais\u00e9e.<\/p>\n

Quels effets peut-on v\u00e9ritablement attendre de r\u00e8gles plus strictes en mati\u00e8re de gouvernance et de r\u00e9mun\u00e9ration ?<\/p>\n

Olivier Bizon:<\/strong>\u00a0La r\u00e9duction durable des marges des diff\u00e9rents acteurs de la gestion de fortune, comme d\u00e9j\u00e0 mentionn\u00e9 ; l\u2019obligation de trouver un \u00e9quilibre, en passant sans doute \u00e0 court terme par une r\u00e9percussion partielle des surco\u00fbts du g\u00e9rant sur la tarification. A terme, il y aura sans doute une uniformisation du mode de r\u00e9mun\u00e9ration – notamment en relation avec les r\u00e9trocessions sur produits financiers – et la situation deviendra plus claire.<\/p>\n

Quelles sont les solutions pour sortir de l\u2019\u00e9quation baisse des marges, augmentation des co\u00fbts versus am\u00e9lioration de la qualit\u00e9 du service ?<\/p>\n

Olivier Bizon:<\/strong>\u00a0Il est sans doute trop t\u00f4t pour se prononcer valablement sur ce point car il nous manque encore une vue globale claire sur l\u2019\u00e9volution du secteur, principalement en Europe. Sur d\u2019autres march\u00e9s (Moyen-Orient, Am\u00e9rique latine, Asie, \u2026), les impacts devraient \u00eatre plus limit\u00e9s et les recherches de solutions moins urgentes.<\/p>\n

D\u2019une mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale, une solution durable passera notamment et n\u00e9cessairement par l\u2019assurance d\u2019une comp\u00e9titivit\u00e9 \u00e9quitable entre les diff\u00e9rentes places financi\u00e8res. Cela impliquera de nous assurer que les places financi\u00e8res concurrentes adoptent des standards \u00e9quivalents et les appliquent avec la m\u00eame rigueur.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n

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